支付宝急拓线下支付，金融类服务成为重头。10月24日，蚂蚁金服宣布一系列面向商家的“优惠”政策，包括对微型商户三年免费提现，并向其发放万亿元级贷款。在此之前，支付宝主推半年的“收钱码”已经免费提现，提供信用贷款、供应链金融和专门的货币基金产品。

“覆盖B端商家，提升C端用户的渗透率，商家首推支付宝，用户首选支付宝，只有这四个目标都做到才能扭转市场竞争格局。”10月19日，蚂蚁金服副总裁袁雷鸣在接受包括财新在内媒体采访时，分析了今年以来支付宝打线下的竞争思路。

作为中国最大的第三方支付服务商，支付宝在线下拓展过程中遇到了微信支付＋财付通的强力阻击。面对微信这样活跃用户近10亿、每天打开时长9个小时的超级应用，支付宝钱包这样的工具型应用一直被认为缺乏“高频”场景带动支付拓展。

实际上，从2016年到2017年上半年，在线下支付领域，支付宝的市场份额几度被微信支付＋财付通超越，增长速度呈现疲态。

支付宝的焦虑在2016年表现尤甚，先后多次尝试社交转型，朋友的社交关系链开放，“圈子”等产品形态推出后因为急于拓展引发市场争论，紧急叫停。此后，蚂蚁金服内部对于社交这类“高频”场景拓展不再执念，而是推出了蚂蚁森林这样更为轻量的游戏，提高用户活跃度。

2017年年初蚂蚁金服务按照惯例召开了两周战略会议，知情人士称支付宝彻底明确取舍：“支付宝是一家支付公司，今年的重点就是线下支付，如果线下支付考核不合格，整个公司考核不合格。”

深入线下，支付宝依靠多年电商积累的B端（商户端）资源的局限性显现。在B端，蚂蚁金服的线下支付服务团体大体分为餐饮、公共事务、服化类大商户等；餐饮行业的覆盖主要依靠口碑平台，支付是各类餐饮解决方案的基础。然而，在菜市场、游商等微型B端上，支付宝一直缺乏主动覆盖：“我们过去把这类小B端的需求看作是C端用户间的转账，并不看作支付需求，没有专门的团队覆盖。”袁雷鸣说。

蚂蚁金服今年初的战略会议前，针对微信B端用户的服务被提上日程。2017年1月，袁雷鸣从农村业务部门调配至新的“线下支付事务部”，负责团队组建和业务间协调。蚂蚁金服最终明确方法：用“多维”打“高频”。

所谓“多维”就是，除了支付功能，赊销产品花呗和理财业务“余额宝”等结合线下需求：“余额宝有1万多亿元的存量规模，超过3亿的客户群体，花呗有超过一亿用户，”袁雷鸣称。

针对小微B端，支付宝放弃了大商户的POS机改造路径，采用了最简单的发放二维码，即所谓“收钱码”。用户只需要网上、电话等方式申请就可以获得带有支付宝品牌识别的二维码。

此外，“收钱码”提供针对B端的电商和金融服务。袁雷鸣介绍，目前，收钱码针对用户端的服务包括余额宝、花呗，而针对商户侧的服务则包括电商批发和赊销，金融类的信用贷款“网商贷”、提现免费、货币基金“余利宝”和保险等。

电商服务方面，阿里巴巴集团的B2B平台1688接入，向商家开放商品库，批发业务之外还提供赊销服务，即商家版的花呗，以此降低商户资金周转占用。

电商之外，金融服务成为重头。针对商户，蚂蚁金服提供一款和余额宝类似的货币基金产品“余利宝”，由天弘基金管理，网商银行代销。

值得注意的是，由于针对商户的“收钱码”实际上不需要提供工商注册等信息，因此普通用户也获得了申请“余利宝”的资格，货币基金单一账户10万元资金的上限被突破。目前个人用户“余利宝”的账户资金上限是100万元，企业用户是500万元，但不能直接用于支付。

另一个针对商户的金融信贷产品被称为“网商贷”，实际上是网商银行开发的一款信用贷款产品。根据网上银行相关负责人戴烨介绍，商户使用支付宝账户收款越多，就可以获得更多信贷额度。和赊销不同，蚂蚁金服和网商银行并不会过问用户贷款的去向，而是根据一套风控模型直接给出授信额度。

戴烨称，网商贷业务今年5月上线，开放部分商户测试；9月15日全部开放。现在授信1000多万小微商家，每天有过万户申请，每天放款资金规模过亿元，额度在1万到2万元之间，平均利率13.8%到14%，“有的客户已经用了1000多次。”

“从2月到现在，收钱码已经有3300万用户，”袁雷鸣指出，“最近各家机构发的移动支付报告显示，我们的增长和市场占有率都回来了。”