核心导读：

无论是从消费者需求的角度，还是从物流企业运营的角度出发，大件家居物流寻求的是长链条、高时效、高品质的服务。从下列三个方面看，垂直物流将主导家居物流市场：

1）大件家居产品的流通存在明显的弱网效应，其物流进入网络弊大于利；

2）垂直物流凭借得天独厚的资源优势，整合上下游，占据市场先机；

3）目前对比普通快递和零担产品，大件家居快递从利润、成本、效率、质量各方面看应属于规模不经济产品，与仓配一体化的垂直物流相比稍显劣势。

1、家居物流市场

家居物流是消费类大件物流的典型代表，非标化严重，一直以来不受快递、零担全网企业的欢迎，但市场容量很大。随着家居产品销售全国化，近两年各类企业为拓展业务范围，逐步涉足家居产品储运，挖掘家居物流市场的潜力。

1.1 家居市场规模

家居用品品类丰富，主要包含的品类有电视、冰箱、洗衣机等家用电器，和卫浴、沙发、桌椅、床柜等家用居住用品。受经济发展的带动，人民消费水平的提高，居住建设面积的大幅上升，多年来家居市场一直呈现增长趋势，规模已达5万亿以上。特别是近几年互联网技术的渗透，我国智能家居行业市场规模在已经呈现出高速增长的趋势。根据中国产业信息网公布的数据，2018 年我国的智能家居市场将会超过千亿规模，预计未来三年，整体销售额将超万亿。

注：含家电类市场

1.2 家居物流市场规模及增长潜力

在家居产品的成本结构中，除了生产成本之外，最大项应属物流成本了。与普通商品相比，物流在其成本中所占比例要高得多，整体物流成本普遍占销售额的15%~30%。由于家居产品普遍是泡货，重量小、体积大、周转效率低，并且需要送货上门及安装操作，因此其整个储运成本较其他产品高。

从物流在家居产品销售额的占比来推算，2018年家居物流市场规模约在0.77-1.54万亿之间，可被看作是一个万亿级市场。全网快递、快运企业可进入的市场，其流量主要来自线上平台，按销售比例计算其规模在1000亿左右，其中又包含了非标准化产品，按可收取标准估算其空间约在500亿左右。

目前，家居产品注重品牌化推广，施行全国铺网的销售策略，特别是一些大型企业在全国各地建立卖场和仓库，需要大量的运力支撑。尤其近两年，智能家居市场十分火热，并且其销售方式由传统的卖场销售转向电商平台销售，产地集中。全网销售，物流成为其完成销售的必须过程，家居市场对物流的需求会持续增长。

1.3 家居物流的痛点

家居产品相比于普通货物的物流运输，无论从货品本身还是从储运、配送角度，都具有一定的特殊性，因此具有更多的痛点。

首先从货品角度来看，家居产品品类多、价值高，多属于耐用品，消费频率低，物流订单密度低，又是贵重易损货，所以家居物流行业的货损比例高，赔偿风险较大。

其次从储运角度来看，在仓储方面，由于家居产品SKU多，且多属高值耐用品，周转率较低，仓储成本较高。在运输时，家居产品多体积大、重量小，且多数不规则，运输装载时重泡比例失衡，容易造成运输成本上升。

此外，从末端配送角度来看，家居产品一般需要上楼入户、安装，甚至多逆向物流，其链条长，操作繁琐，可能会有多方参与，管理难度更大。

2、家居物流核心特点

2.1 进入快递、零担网络困难

大件家居产品在流通上与普货不同，它们难以进入零担网络。由于货物极易破损，一旦进入零担网络，首先在分拣端就难以使用机器分拣，需要大量人工分拣搬运。其次，零担网络中的多次中转，代表着多次搬运，加大了货物破损的风险。

2.2 弱网络效应

家居物流的服务链条长，需要送货上门、安装、维修以及逆向物流等专业化物流服务支撑。从家居产品的主要销售渠道来看，大部分产品销售来自线下，短途配送占比较高，一般围绕50公里内。而长线运输具有批量大、频率低、不中转的特点，这就与短途配送的频率高，单次配送量小，空返率高形成对比，导致长短线比例不平衡。

除了家电外，其他多数家居产品的生产加工一般靠近消费者，且具有极强的地域性，对全网销售需求不大，因此对物流具有一定的弱网络效应。

2.3 成本难下降

大件家居物流非标特征明显。在运输上，大件家居不能像零担一样使用拼车模式，难以形成规模效应，成本压缩空间小。在配送端，由于送装一体，导致人效极低、成本极高，不能像快递一样，一个快递员一趟多件，在小区域内完成多件配送。由于单车可配送数量有限，配送区域范围庞大，需要消耗大量时间与成本，难以形成标准化，利润空间小。

3、家居物流的竞争者

一直以来，家居物流市场并没有被全网型的快递企业和零担企业重视，但这个市场并不缺少参与者。从整体上看，每个环节都有多家参与者，甚至有专业化的协调分工连接。

3.1 家居物流的主要参与方

从行业细分角度来看，家居物流的参与者主要包含品牌商垂直物流、电商平台自建物流、第三方全网物流、专业第三方家居物流、专线物流、送装平台等多个类型。

从目前各类物流参与方的市场表现来看，实力最强、最具竞争力的是品牌商垂直物流和电商平台的自建物流。他们拥有优厚的顶层和末端渠道资源，占据着家居物流最大的市场份额。

其次，专业第三方家居物流和末端送装平台，利用自身的专业优势，与各类品牌商、平台合作，把控了末端多数社会闲散市场资源。

专线物流只服务家居物流运输过程的干线，而第三方全网物流由于其标准化产品服务体系，对家居产品有非常多的限制，目前只做家居品类中可标准化的货物运输，部分企业与末端装配平台合作，打造家居运装服务。

3.2 参与者的相互关系

从参与者的业务角度来看，部分类企业有一定的业务重叠与交叉，可能会存在相互竞争，同时又存在相互合作的关系，实现优势互补，完善整个服务链条，提升客户体验。

1）独立闭环

目前，垂直物流一般都属于品牌企业或平台自建，有比较完整的服务链条，业务范围覆盖从厂家提货到末端送装等一系列环节，具有独立的业务闭环，如日日顺、苏宁物流、安得物流等。

专业第三方家居物流一般拥有部分自建运力和末端送装体系，其干线运输一般需要与专线或个体司机合作，如居家通等。

2）分工嫁接

专线物流不具备独立做家居物流的能力，因此一般只做长途干线运输，多数仅做品牌商仓到仓的业务，其前后端需要品牌商自行解决。

第三方物流虽然有庞大的网络体系，但没有专业的末端送装服务能力，需要与末端送装平台合作，例如德邦与红背心搭建家居送装业务。

3.3 参与者的优劣势与潜力

每类家居物流的参与者都具有自身的独特性，提供的服务也有差异性。家居物流是一个大市场，目前仍没有诞生规模化的第三方巨头引领行业，因此每个环节都有规模扩张的潜力。

1）垂直物流好基因

家居物流相比于普通物流，需要更高的专业程度。垂直物流具有先天的发展基因，其背靠品牌商或销售平台，拥有丰富的资源优势和专业化技能与管理，但目前其开放性、兼容性较差，业务范围小，需要持续拓宽服务范围。

2）专业低成本

专业化第三方物流、专线物流、末端平台同样都拥有自身优势，承接差异化的业务环节，同时受制于自身能力，仍需要持续挖掘业务潜力。

3）快递、零担强覆盖

相比起家于家居物流范畴的企业，普通全网企业拥有广阔的网络覆盖和强大的深度下沉能力，具有较强的品牌影响力、良好的消费者口碑等优势，但缺乏专业性，需要与专业的末端服务平台联合搭建业务服务能力。

4、家居物流的走向

家居物流市场正在发生改变，参与者都在致力于拿下这块蛋糕，并力图成为引领方向的主角，然而不同的基因似乎又限制了其发展的空间。

4.1 大件家居快递，规模不经济

1）仓配优势

当前大件家居物流的模式，主要以仓配一体化模式为主，运营中由仓储网络和宅配网络两部分构成。垂直物流基本是一个家居物流的综合方案解决平台，连接整合干线运输和末端配送安装，实现仓配一体化，这种模式降低了货物的周转装卸次数，保障了货物的低破损率。

2）网络弊端

在快递、零担的家居业务板块中，其运营模式只是在后端原有的基础上加了送装环节。过程中存在多次中转操作，增加了破损风险；同时，大件货物不能走自动分拣线，只能靠人工分拣，增加了人工成本。在末端派送环节大件加大了派送难度，拉低派送效率，单次派送成本高，利润基本都贴补在派送和破损补偿上。整体来看，当前大件家居快递对快递企业来说是属于规模不经济的产品。

4.2 垂直物流将主导家居物流市场

无论是垂直物流、专业第三方物流、电商平台还是全网快递、零担企业，他们都想扩大自己的业务覆盖范围，推出家居物流业务服务。特别是快递公司推出的大件快递、大包裹、小票零担业务，便是针对此板块的产品。

虽然各类企业都想拿下家居物流市场这块蛋糕，家居物流对企业整体实力和专业化能力的要求都较高，特别是面对C端垂直物流和第三方专业物流欠缺全网快递、零担的网络覆盖广度和深度，但整体上来看，垂直物流和第三方专业物流更具优势。其中第三方专业物流实力略微薄弱，发展网络易受限制，而大的垂直物流背靠品牌商或平台，无论从资金、业务还是从专业服务能力方面，显然更具竞争力。

4.3 弱网络规模效应的改变

长久以来，家居产品一直是消费者身边的惯性消费领域，主要销售渠道也在线下，其耐用性强、价值大、专业服务要求高，消费者购买的谨慎性较高，喜好在生活区附近购买，因此其本地化属性较强，对物流网络的规模需求不突出，弱网效应明显。随着品牌商线上推广力度加大，大部分电器和简易安装板材家具等产品被消费者接受，因此品牌化产品对物流网络的需求增长，弱网络规模效应逐渐下降。

尤其近两年定制化家居比例逐年上升，对物流的要求更高，网络规模效率的优势逐步凸显。除此之外，垂直物流由于体系内货量不能满足企业运营的低成本需要，带来运力资源浪费，因此要扩大业务范围实现社会化，也需要学习全网快递、零担企业建立更广泛的网络覆盖。

4.4 留给全网快递、零担的机会

1）当前空间

当前行业状态下，家居物流留给全网快递、零担究竟有多大的市场，还要看线上销售规模的增长，传统的销售渠道物流已主要被专线或者专业物流企业占据，仓到仓，仓到门店也被专线或区域网抢先，未来的空间只能是来自电商平台的增量。由于全网快递、零担企业的基因限制，整体专业竞争力不足，因此家居板块及必将不能成为其核心业务。

2）机会布局

未来大件快递自动化分拣能力将加强，更多新技术设备应用于末端派送，运营效率将得到大幅提升，人力成本降低。同时快递、零担企业利用合作或收购的方式建立更完善的产品服务体系，将有可能拿下更大的市场，当前布局大件快递、零担业务也是为将来抢占市场打基础。